Rezultat recomandare din Martie 2011

Nu am mai scris demult pe acest blog.. M-am tot gândit în ultima perioada să încep din nou să scriu, dar nu pot spune dacă se va întâmpla acest lucru în mod constant. Nu pentru ca nu aș avea multe de spus, dar eu scriu doar când am chef să o fac, iar cheful de scris cam lipsește.

Aș dori în această postare să cuantific rezultatele pe care le-ar fi obținut în prezent oricine ar fi investit în ceea ce am recomandat pe data de 19 Martie 2011 aici (apasa pentru a deschide linkul):

1. Dacă ai fi cumpărat pe atunci acțiuni SIF 1 de 100.000 lei la pretul de 1.1 lei/acțiune ai fi avut Vineri 10 Ianuarie 2014 aproximativ 91.000 de acțiuni pe care le-ai fi vândut la prețul de 1.32 lei și ai fi obținut 120.000 lei, deci un profit brut de 20.000 de lei din care 16% merg la stat și ți-ar fi rămas 16.800 lei. Pe lângă acești bani, ai fi încasat dividende brute în valoare de 91.000 acțiuni * 0.103 lei/acțiune + 91.000 acțiuni * 0.1 lei/acțiune, adică 18.400 lei din care 16% se duc la stat și mai rămân 15.500 lei. Vezi aici valorile dividendelor (pentru anul 2012 nu s-au distribuit). În total ai fi avut un câștig net de 16.800 + 15.500= 32.300 lei, adică 32.3% în aproape 3 ani, deci aproximativ 10% pe an, ceea ce este mult mai mult decât dobânda la un depozit bancar, dar destul de nesatisfăcător: 

Grafic privind evoluța SIF 1 în perioada Martie 2011- Ianuarie 2014

2. Să vedem însă ce s-ar fi întâmplat dacă ai fi cumpărat și acțiuni SIF 2 de 100.000 lei în acea perioadă la prețul de 1.38 lei/acțiune și le-ai vândut ieri la prețul de 1.47 lei/acțiune: ai fi avut aproximativ 72.500 de acțiuni * 1.47 = 106.500 lei, deci un profit brut de 6.500 lei, din care ți-ar fi rămas 5.500 lei. Pe lângă acești bani, ai fi încasat dividende brute în valoare de 72.500 acțiuni * 0.09 lei/acțiune + 72.500 acțiuni * 0.22 lei/acțiune + 72.500 * 0.24, adică 39.850 lei din care 16% se duc la stat și mai rămân 33.474 lei. Vezi aici valorile dividendelor anuale. În total ai fi avut un câștig net de 5.500 + 33.474= 39.000 lei, adică 39% în aproape 3 ani, deci aproximativ 13% pe an, ceea ce este mult mai mult decât dobânda la un depozit bancar, dar destul de nesatisfăcător:

Grafic privind evoluța SIF 2 în perioada Martie 2011- Ianuarie 2014

3. Dacă ai fi cumpărat și acțiuni SIF 3 de 100.000 lei în acea perioadă la prețul de 0.588 lei/acțiune și le-ai vândut ieri la prețul de 0.679 lei/acțiune: ai fi avut aproximativ 170.000 de acțiuni * 0.679 = 115.000 lei, deci un profit brut de 15.000 lei, din care ți-ar fi rămas 12.600 lei. Pe lângă acești bani, ai fi încasat dividende brute în valoare de 170.000 acțiuni * 0.03 lei/acțiune + 170.000 acțiuni * 0.1712 lei/acțiune + 170.000 * 0.175 lei/acțiune, adică în total 63.950 lei din care 16% se duc la stat și mai rămân 53.718 lei. Vezi aici valorile dividendelor anuale. În total ai fi avut un câștig net de 12.600 + 53.700= 66.000 lei, adică 66% în aproape 3 ani, deci aproximativ 22% pe an, ceea ce este un rezultat satisfăcător:

Grafic privind evoluța SIF 3 în perioada Martie 2011- Ianuarie 2014

4.Presupunând că ai fi cumpărat în anul 2011 și acțiuni SIF 4 de 100.000 lei la prețul de 0.725 lei/acțiune și le-ai vândut ieri la prețul de 0.9 lei/acțiune: ai fi avut aproximativ 137.500 de acțiuni * 0.9 lei/acțiune = 123.750 lei, deci un profit brut de 23.750 lei, din care ți-ar fi rămas 19.950 lei. Pe lângă acești bani, ai fi încasat dividende brute în valoare de 137.500 acțiuni * 0.081 lei/acțiune + 137.500 acțiuni * 0.081 lei/acțiune + 137.500 * 0.134 lei/acțiune, adică în total 40.700 lei din care 16% se duc la stat și mai rămân 34.188 lei. Vezi aici valorile dividendelor anuale. În total ai fi avut un câștig net de 19.950 + 34.188= 54.000 lei, adică 54% în aproape 3 ani, deci aproximativ 18% pe an, ceea ce este un rezultat satisfăcător:

Grafic privind evoluța SIF 4 în perioada Martie 2011- Ianuarie 2014

5.Dacă ultima investiție a ta în Martie 2011 ar fi fost acțiuni SIF 4 în valoare de de 100.000 lei la prețul de 1.48 lei/acțiune și le-ai fi vândut ieri la prețul de 2 lei/acțiune: ai fi avut aproximativ 67.500 de acțiuni * 2 lei/acțiune = 135.000 lei, deci un profit brut de 35.000 lei, din care ți-ar fi rămas 29.000 lei. Pe lângă acești bani, ai fi încasat dividende brute în valoare de 67.500 acțiuni * 0.075 lei/acțiune + 67.500 acțiuni * 0.13 lei/acțiune + 67.500 * 0.13 lei/acțiune, adică în total 22.600 lei din care 16% se duc la stat și mai rămân 18.900 lei. Vezi aici valorile dividendelor anuale. În total ai fi avut un câștig net de 29.000 + 18.900= 47.900 lei, adică 48% în aproape 3 ani, deci o medie de aproximativ 16% pe an, ceea ce este un rezultat satisfăcător:

Grafic privind evoluța SIF 5 în perioada Martie 2011- Ianuarie 2014

Pentru a centraliza, în total ai fi investit 500.000 lei în Martie 2013, câte 100.000 lei în acțiunile fiecărui SIF listat la BVB și dacă ai fi vândut Vineri 10 Ianuarie 2014 (ceea ce nu ar fi recomandat deoarece cel mai probabil preturile  vor mai crește în preajma dividendelor aferente anului 2013) ai fi obținut un profit net de aproximativ  32.300 lei (SIF 1) + 39.000 lei (SIF 2) + 66.000 lei (SIF 3) + 54.000 (SIF 4) + 47.900 (SIF 5) = 239.000 lei în mai puțin de 3 ani, fără a face absolut nimic fizic în afara analizei financiare, a câtorva click-uri pe care trebuie să le apăsăm pentru a cumpăra acțiunile și a declarațiilor fiscale pe care trebuie să le depunem trimestrial/anual la  ANAF.

Dacă raportăm rezultatul total net la investiția totală obținem un ROI (return on investment) de 47.8% pe cei 3 ani de imobilizare a resurselor, adică în medie 15.9% anual. Este un rezultat bun, având în vedere situația economică actuală, faptul că statul ne-a luat 16% din profitul obținut ca urmare a creșterii prețului și tot 16% din dividendele care mai fuseseră impozitate încă o dată cu 16% (prin impozitarea profitului firmelor) și faptul că riscul acestei investiții este destul de mic. Ar fi putut fi o opțiune profitabilă pentru cei care dispuneau de cei 500.000 de lei și ar fi urmat recomandarea mea.

Ordonând cele 5 SIF-uri în funcție de rezultatele pe care le-am fi obținut, de la cel mai profitabil, la cel mai puțin profitabil, ordinea ar fi următoarea: SIF 3, SIF 4, SIF 5, SIF 2 și SIF 1.

Dacă mergem mai departe cu scenariul, haideți să presupunem că am strâns toți cei 239.000 de lei pe care i-am produs din tranzacționarea la bursă și vrem să îi investim într-o acțiune mai riscantă, dar care ar putea avea potențial mare de creștere pe termen lung. Ca să nu o mai lungim, cumpărăm de 239.000 lei acțiuni PRSN la prețul de 0.15 lei/acțiune (vezi aici), adică avem aproximativ 1.590.000 de acțiuni PRSN și așteptăm să vedem ce se întâmplă, considerând că nu avem nevoie de acești bani și nu vom vinde o acțiune de 0.5 lei mai jos de 0.2-0.3 lei.